Aktual.: 5.06.2025 17:54
Praha – Bankovní rada České národní banky (ČNB) ponechala beze změny pravidla pro poskytování hypoték. V platnosti zůstává maximální poměr výše hypotečního úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti (LTV) 80 procent, u žadatelů do 36 let 90 procent. Zbývající dva limity omezující výši splátek a zadlužení žadatele o hypotéku zůstávají deaktivované. Podle analytiků bylo rozhodnutí ČNB očekávané a situace na hypotečním trhu se měnit nebude. Sazby hypoték mohou v příštích měsících mírně klesnout. Bankovní rada dnes také ponechala beze změny na 1,25 procenta sazbu proticyklické kapitálové rezervy na ochranu úvěrového trhu.
Podle ČNB zrychlil růst cen bytů, a proto je namístě ponechat na současné úrovni nastavení LTV. Zároveň ale banky i domácnosti zůstávají při sjednávání hypoték obezřetné, a proto bankovní rada nevidí důvod opětovně aktivovat dříve zrušené limity, které omezovaly výši splátek dluhu k čistému měsíčnímu příjmu (DSTI) a maximální výše celkového dluhu žadatele o hypotéku vůči jeho ročnímu příjmu (DTI).
Podle analytika Bidli Daniela Horňáka ČNB neaktivovala limity DTI a DSTI, přestože vnímá rostoucí ceny nemovitostí. „Trh je tedy dle ČNB víceméně stabilní, což je samozřejmě pozitivní zpráva. Hypoteční trh tedy bude nadále pokračovat postupným snižováním sazeb, kdy ale prostor pro výraznější snižování již není moc pravděpodobný,“ uvedl Horňák.
Konzultant 4fin David Krůta nicméně upozornil, že limit LTV znamená, že lidé bez dostatečných vlastních úspor dál narážejí na bariéru pro získání vlastního bydlení. „V kombinaci s opětovným růstem cen nemovitostí se dostupnost bydlení tímto rozhodnutím pro většinu žadatelů zásadně nezlepší,“ řekl.
Člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler uvedl, že banky poskytují hypotéky především vysokopříjmovým domácnostem. Čisté měsíční příjmy domácností, které si nyní berou hypotéky, podle něj přesahují 90.000 korun. Průměrná splátka hypotéky je zhruba 22.000 korun, měsíční příjem těchto domácností po odečtení dluhů zůstává kolem 60.000 korun.
Vzhledem k tomu, že si hypotéky berou hlavně vysokopříjmové domácnosti, nevznikají podle Seidlera rizika ve finančním systému. Ta by se mohla objevit, pokud by si ve větší míře začaly brát hypoteční úvěry domácnosti, které by se mohly dostat do problémů se splácením.
Seidler dále podotkl, že v příštích dvou letech lze očekávat refixace velkého množství dříve poskytnutých hypoték. Podle analýzy ČNB by to ale nemělo vést k velkým problémům se splácením, protože centrální banka už od roku 2015 doporučuje bankám, aby testovaly schopnost dlužníků splácet i při růstu sazeb o dva procentní body.
ČNB dnes také ponechala beze změny sazbu rezervy na ochranu úvěrového trhu. Podle bankovní rady se sice očekává posílení cyklických rizik v bilancích bank, výše rezervy je ale dostatečná, aby tato rizika pokryla. Seidler upozornil, že v případě zvýšení rizik je ČNB připravena výši sazby zvýšit, pokud by se ale zhoršila ekonomická situace a banky čelily úvěrovým ztrátám, může centrální banka rezervu uvolnit.
Bankovní rada na dnešním jednání také zhodnotila zdraví českého finančního sektoru. Zátěžové testy, které simulovaly hlubokou recesi a úvěrové ztráty bank, podle ČNB ukázaly, že jsou české banky odolné a dobře kapitálově vybavené.