Aktual.: 3.06.2026 15:00
Praha – Podpora penzijního spoření pro klienty do 30 let se zvýší, zavedou se nová zvýhodnění. U většiny typů spoření se zruší poplatky za výkon a sníží poplatky za správu. Příslušný návrh zákona vloží ministerstvo financí ve čtvrtek do připomínkového řízení a vláda by ho měla projednat do konce června. Novinářům to dnes řekla ministryně financí Alena Schillerová (ANO). Plánované změny penzijního spoření mohou zvýšit jeho atraktivitu a pro klienty mohou znamenat větší zhodnocení vložených peněz. Shodli se na tom analytici oslovení ČTK. Zároveň ale upozornili, že změny mohou mít dopad zejména na menší penzijní společnosti, které nemají oporu velkých mateřských bank.
Ministerstvo navrhuje při spoření u dětí snížit hranici minimálního vkladu pro přiznání státního příspěvku z 500 na 100 korun měsíčně. Zároveň by se pro klienty do 29 let měla zdvojnásobit státní podpora na 40 procent vložené částky. Spořící také budou moct do dosažení 36 let jednorázově vybrat z penzijního spoření třetinu svých úložek, aniž by přišli o státní příspěvky nebo museli částku dodatečně zdanit. Změny by podle Schillerové měly zatraktivnit penzijní spoření pro mladé lidi a pomoct jim dosáhnout na vyšší rentu ke státnímu důchodu.
U spoření se bude nově využívat takzvaná strategie životního cyklu, která se uplatňuje například ve Švédsku. Při ní se budou prostředky klientů do 50 let investovat zejména do akcií, které přinášejí vyšší zisk. Poté bude postupně růst podíl investic do konzervativnějších nástrojů, které jsou méně rizikové k výkyvům hodnoty. Při této strategii také odpadne povinnost vyplňovat investiční dotazník, který podle Schillerové často zbytečně nutil klienty k volbě příliš konzervativní investiční strategie a tím i k nižšímu zhodnocení peněz.
Zároveň by se měly zvýšit výnosy klientů na úkor penzijních společností. „Penzijní spoření je tu proto, aby se účastníci zabezpečili na stáří, ne aby přihrávalo bankám zisky,“ řekla Schillerová s tím, že očekává nesouhlas bank i penzijních společností. Nynější výši poplatků označila ministryně za jednu z nejvyšších v Evropě.
Podle nového nastavení se zruší poplatky za výkon penzijního spoření. Poplatek za správu se sníží na 0,5 procenta. Jedinou výjimkou budou alternativní účastnické fondy, kde se poplatky nemění. Schillerová to vysvětlila tím, že tyto fondy často investují do velmi rizikových aktiv a zároveň v nich spoří jen malá část klientů. Omezení poplatků by proto podle analýzy ministerstva ohrozilo fungování těchto fondů.
Schillerová zdůraznila, že i přes snížení poplatků si penzijní společnosti zachovají ziskovost. Přispět by k tomu podle ministryně mělo zvýšení zájmu o spoření mezi mladšími lidmi i zavedení strategie životního cyklu, která by umožnila více klientům investovat do akcií.
Ministerstvo předpokládá, že úpravy povedou ke zvýšení naspořené částky na konci penzijního spoření. V modelovém případu, kdy by si klient spořil 1000 korun měsíčně, by změny mohly vést ke zvýšení měsíční renty po skončení penzijního spoření na 8667 korun měsíčně proti současným 2696 korunám měsíčně.
Ministerstvo také navrhne, aby do deseti let skončily transformované penzijní fondy, v nichž má stále prostředky zhruba 1,7 milionu lidí. Jejich nastavení, kdy musí v každém roce vykázat kladné zhodnocení prostředků, brání účinnějšímu zhodnocení peněz, řekla ministryně. Podle předpokladu ministerstva financí přestanou transformované fondy fungovat k 31. prosinci 2036, zbývající klienti budou poté automaticky převedeni do konzervativních fondů doplňkového penzijního spoření.
Plánované změny penzijního spoření mohou podle analytiků zvýšit jeho atraktivitu
„Cíl návrhu je však jasný, motivovat mladé lidi k pravidelnému spoření na penzi. Snížení bariér pro vstup do systému a snížení, nebo dokonce zrušení některých poplatků činí produkt z hlediska výnosnosti atraktivnější,“ uvedl investiční specialista FinGO David Pacoň. „Na druhou stranu je otázka, jak na tyto změny zareagují samotné penzijní společnosti, a to především ty menší, které za sebou nemají podporu mateřské bankovní instituce,“ dodal.
„Největší změnou je snížení poplatků na 0,5 procenta ročně, takže větší část výnosů zůstane klientům. Automaticky se rovněž zavede strategie životního cyklu, která bude mladším lidem více investovat do akcií a postupně s věkem snižovat riziko. Díky tomu by měly úspory dlouhodobě růst rychleji než dnes,“ zhodnotil plánované úpravy analytik Bidli Petr Špirit.
Za změnu výhodnou pro klienty považuje omezení poplatků také analytik XTB Tomáš Maxa. Pozitivem podle něj je i zrušení investičního dotazníku. „Bude mít zásadní dopad především proto, že mnoho účastníků bylo dotazníkem zařazeno do konzervativní strategie, která je v dlouhodobém horizontu značně nevýhodná. Strategie životního cyklu by naopak měla v dlouhém horizontu přinést výrazně lepší zhodnocení,“ uvedl.
Ministerstvo navrhlo také kroky, které by měly přilákat k penzijnímu spoření mladší klienty. Analytici ale dopady těchto kroků na celkovou výnosnost penzijního spoření nechtěli přeceňovat. „Podpora mladých účastníků formou zdvojnásobení státního příspěvku bude mít největší efekt zejména v úvodních letech. Postupem času se však nejdůležitější stává samotná poplatkovost a výnosy z investic,“ konstatoval Maxa.
Podle Špirita změny jako celek míří na to, aby si lidé vytvořili větší rezervy na stáří, než umožňuje současný systém. „Reforma tedy podporuje dlouhodobé investování, zvyšuje transparentnost a díky daňovým úlevám může přinést i další finanční výhody. Celkově se tím pádem třetí penzijní pilíř může stát výhodnějším a konkurenceschopnějším nástrojem pro zajištění na důchod,“ uzavřel.
‚;
} else {
let zoneId = ‚78406‘;
zoneId = (zoneType === ‚autonaelektrinu‘) ? ‚230106‘ : zoneId;
div.innerHTML = “;
}
}
