Aktual.: 13.11.2025 12:17
Praha – Šestici největších tuzemských bank stoupl v prvních třech čtvrtletích letošního roku čistý zisk o devět procent na 68,8 miliardy korun. Loni to bylo 63,3 miliardy korun. Vyplývá to z výsledků bank, které má ČTK k dispozici. Za růstem zisků stojí podle analytiků zejména úvěrová aktivita a následně vyšší čisté úrokové výnosy. Přispěl k nim i větší zájem o investice.
„Prvních devět měsíců roku bylo pro tuzemský bankovní sektor velmi úspěšné období. Vedle růstu zisku se dále zvyšovalo úvěrové portfolio bank. To svědčí o pozitivním sentimentu mezi spotřebiteli, kteří pokračují ve výběru zúročených vkladů a přesunují je do investic nebo si berou hypotéky,“ řekl ČTK analytik XTB Tomáš Cverna. Mezi hlavní tahouny provozních výnosů na meziroční bázi řadí výnosy z poplatků a provizí.
Tuzemské banky zažívají dobrý rok, souhlasil portfolio manažer Cyrrusu Tomáš Pfeiler. „Ekonomika poměrně silně roste, což pohání i poptávku po úvěrech ze strany domácností i podniků. Finančním domům se tak zlepšuje klíčový ukazatel čistých úrokových výnosů. Pokračuje i růst příjmů z poplatků a provizí, které souvisí se sílícím zájmem o investiční produkty jako například fondy. Nízké rovněž zůstávají náklady na riziko,“ podotkl.
Šestici největších českých bank se podle Cverny daří udržovat poměr úvěrů v selhání na nízkých úrovních, to se ve třetím kvartálu povedlo například Monetě nebo České spořitelně. ČSOB také zveřejnila za prvních devět měsíců pokles tohoto ukazatele kvality úvěrového portfolia. Čistý zisk bank však ovlivňovaly i další položky, mezi které se řadí rozpouštění rezerv u nákladů na riziko u Komerční banky s celkovým pozitivním dopadem nebo vyšší provozní náklady mimo hlavní operace České spořitelny. Ty způsobily pokles jejího čistého zisku za prvních devět měsíců roku o dvě procenta, poznamenal.
Šest největších bank bude i z letošních zisků platit daň z neočekávaných mimořádných zisků. Daňové přiznání za loňský rok k této dani podají až letos. Takzvanou windfall tax schválila vláda jako 60procentní daňovou přirážku za nadměrný zisk. Ten odpovídá rozdílu mezi základem daně a průměrem nákladů základu daně za poslední čtyři roky navýšeného o 20 procent.
„I přes růst zisku v prvních devíti měsících roku o devět procent lze konstatovat, že výběr na windfall tax bude opět zanedbatelný v řádech nižších až středních stovek milionů korun.Takový dopad není pro tuzemský bankovní sektor nijak významný,“ upozornil Cverna.
Čistý zisk skupiny ČSOB za tři čtvrtletí roku stoupl meziročně o deset procent na 14,9 miliardy korun, Komerční banky o 8,3 procenta na 13,6 miliardy korun a Monety Money Bank o 15,7 procenta na 4,9 miliardy korun. Česká a slovenská UniCredit Bank vykázala čistý zisk 8,62 miliardy Kč, což je o 2,2 procenta více než před rokem. Raiffeisenbank zisk meziročně stoupl o 57 procent na 7,84 miliardy korun. Pouze čistý zisk České spořitelny za první tři čtvrtletí klesl meziročně o dvě procenta na zhruba 19 miliard korun.
Analytici: Za letošním růstem akcií bank jsou solidní výsledky i vyšší sazby
Za letošním výrazným růstem akcií tuzemských bank o desítky procent jsou jejich solidní výsledky, kvalitní úvěrové portfolio i prostředí vyšších úrokových sazeb. Shodli se na tom analytici, které dnes oslovila ČTK. Bankovní tituly podle nich také těží z nedostatku jiných velkých a likvidních emisí na pražské burze. Akcie Erste letos stouply o téměř 53 procent, akcie Komerční banky o 42 procent a akcie Monety o 58 procent, vyplývá z burzovních statistik.
„To, že se akcie bank nacházejí na maximech, souvisí s jejich solidní ziskovostí a kvalitou úvěrového portfolia. Roli hrají i více technické faktory. Na pražské burze najdeme pouze úzkou skupinku firem, které jsou dostatečně velké, aby do jejich akcií mohly investovat i fondy nebo jiní větší hráči,“ řekl ČTK portfolio manažer Cyrrusu Tomáš Pfeiler. Nastala tak podle něj situace, kdy ‚hodně peněz nahání málo akcií‘, což má za následek nárůst ceny.
„Pražská burza má za sebou rok, který se jen těžko bude opakovat. Index PX od začátku roku posílil o více než 42 procent, dividendový PX-TR pak dokonce o více než 50 procent,“ uvedl analytik Purple Trading Petr Lajsek. Český trh se tak řadí mezi nejvýkonnější na světě. Letos ho překonává pouze jihokorejský Kospi s růstem o 74 procent a izraelský a španělský index, oba jsou zhruba o 43 procent výše.
Tahounem růstu pražské burzy jsou podle něj bezesporu banky. Bankovní sektor těží z prostředí stále zvýšených úrokových sazeb, které zajišťují vysoké úrokové výnosy a silnou ziskovost. Navzdory obavám z recese zůstává úvěrová aktivita robustní a spotřebitelská důvěra se díky klesající inflaci postupně zlepšuje. „K tomu připočtěme stabilní dividendovou politiku a české banky působí jako klidný přístav ve světě, který se zmítá mezi obavami z inflace, geopolitického napětí a zpomalujícího růstu,“ dodal.
Investiční stratég J&T Štěpán Hájek upozornil na to, že se evropským bankám aktuálně daří kombinovat několik věcí, které se dlouho nesešly. Je to solidní ziskovost, stabilní makroekonomika a konečně i klesající inflace. Čisté úrokové výnosy zůstávají podle něj vysoko, jelikož sazby jsou pořád nad úrovněmi, na které byl trh zvyklý od finanční krize, ale zároveň se začíná hrát nová kapitola snižování sazeb, což podporuje růst úvěrové aktivity. V Česku se k tomu přidává silná měna, stagnující inflace nebo lepší sentiment domácností, podotkl.
